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懂王已經(jīng)正式歸位。
輿論鋪墊了大半年的大變局時代，就這樣在華盛頓國會大廈的總統(tǒng)宣誓聲中開場了。
熬夜看了懂王的就職演說，整體中規(guī)中矩。
雖然還是一如既往的懟天懟地，但提到的具體政策愿景比以往任何一次演說縮水不少，全無復(fù)仇全世界的激進(jìn)氛圍。
事實上，當(dāng)懂王再次步入白宮的那一刻，他的角色就已經(jīng)開始悄然轉(zhuǎn)變。
從一個調(diào)動選民情緒價值的嘴炮王者，變成一個需要兌現(xiàn)政治承諾的務(wù)實執(zhí)政者，所有吹過的牛都到了可驗證階段。
擺在懂王面前的第一次全民測驗就是百日新政。
按照歷史經(jīng)驗，就職演說就是百日新政的大綱，等到一百天期滿，到時候還會有一個百日新政的演說來總結(jié)政績。
所以坐穩(wěn)白宮的懂王，當(dāng)務(wù)之急不是再吹一些天花亂墜的天牛，而是去兌現(xiàn)一些相對簡單的競選承諾。
在這種背景下，我們再去看他就職演說中提到的愿景就很容易理解了。
大規(guī)模遣返非法移民；
打擊通貨膨脹，降低物價；
終結(jié)“綠色新政”，大量開采石油和天然氣；
重振汽車工業(yè)；
把墨西哥灣改為“美國灣”；
收回巴拿馬運(yùn)河；
以及這兩天正在發(fā)生的退出世界衛(wèi)生組織和巴黎氣候協(xié)定，雖然這些項目聽起來依然很唬人，但是相比較競選時期的核心主張完全不是一個量級。
像什么此前大書特書的效率改革、上任首日全球加征關(guān)稅、尤其要對東大加征60%關(guān)稅、對內(nèi)大幅降稅、還有24小時結(jié)束俄烏戰(zhàn)爭、以及最近經(jīng)常掛在嘴邊的吞并加拿大和格陵蘭……這些最抓人眼球的點，要么提的很少，要么根本沒提。
這就是懂王2.0初期執(zhí)政思路的重要轉(zhuǎn)變，從最有流量的大國博弈這種外事方向，轉(zhuǎn)向更符合孤立主義精神、更具實操價值的內(nèi)政方向。
所以，我們能看到，就職演說中的主要議題都是從美國民眾的集體焦慮入手，從通貨膨脹到移民問題，再到能源短缺。
至于那些往常掛在嘴邊的外部競爭壓力，優(yōu)先級明顯讓位。
全球的資本市場對這種變化的反應(yīng)最為敏感，于是懂王上臺第一天，美股大漲，金龍指數(shù)大漲，就連離岸人民幣也立馬大漲。
似乎一切都正在朝著有利的方向發(fā)展。
2
我們面對的懂王，是歷經(jīng)政治迫害、親信背叛、輿論圍剿、冷槍暗殺等一系列大事件洗禮后，重新登頂最高舞臺的勝利者。
無論他的執(zhí)政理念還是操盤思路都比1.0時期都有了巨大的升華，從當(dāng)初的一個莽撞政治素人變成了一個心有丘壑的成熟對手。
最典型的案例就是關(guān)稅事件。
從懂王參與競選開始，就把關(guān)稅這個大棒玩得爐火純青，關(guān)稅算是他“美國優(yōu)先”思想的核心題眼。
就像這次大選，懂王之所以能夠大幅壓制哈里斯，關(guān)鍵在于把握住了老美普通家庭尤其是傳統(tǒng)制造業(yè)工薪家庭的基本盤。
他的口號非常具有煽動性，說要搞制造業(yè)回流，人人安居樂業(yè)。
在他的理論體系中，想要做到這一條就需要依賴關(guān)稅為抓手，對各地制造業(yè)機(jī)器加征關(guān)稅，汲取經(jīng)費(fèi)。這樣制造業(yè)企業(yè)才會出于成本考量回流美國，從而提供更多的就業(yè)崗位。
于是，在他競選的各種場合中，關(guān)稅戰(zhàn)就成了主旋律，像是對全球各國加征關(guān)稅、對我國加征60%關(guān)稅、對金磚國家加征100%關(guān)稅、對歐盟加征懲罰性關(guān)稅。
聽起來非常爽，每一次臺上的懂王握緊拳頭表態(tài)要打貿(mào)易戰(zhàn)，臺下滿坑滿谷都是潮水般的山呼海嘯，懂王充分拿捏了選民情緒。
但是隨著上臺之日越來越近，懂王的思路就開始悄然變化了。
比如，對岸的《華盛頓郵報》就發(fā)過一個小作文，劇透懂王的團(tuán)隊正在研究一份全新的加征關(guān)稅計劃，就是只對一些關(guān)鍵商品加征關(guān)稅。
雖然這一條被懂王迅速辟謠，但是目前來看，關(guān)稅打折是大概率事件。
懂王當(dāng)前所有政務(wù)的優(yōu)先級是內(nèi)政優(yōu)先，降低通脹，但是一旦全面加征關(guān)稅勢必會推高美國國內(nèi)通脹。
尤其是對我國來說，打了這么多年貿(mào)易戰(zhàn)，該加的關(guān)稅項目都加的差不多了，現(xiàn)在中美還在進(jìn)行的正常貿(mào)易項目大部分都是一些影響民生的剛需品。
一旦懂王對我國普加關(guān)稅，這些漲幅都會反應(yīng)到物價上，這就與懂王平抑物價的初心背道而馳，他勢必會尋找一個通脹和貿(mào)易戰(zhàn)之間的平衡點。
候任的新財長貝森特道破天機(jī)，他認(rèn)為關(guān)稅更應(yīng)該是一種談判桌上的籌碼手段，而不應(yīng)是一種臨陣殺敵的武器，漸進(jìn)式的關(guān)稅方案更符合自身利益。
這才是懂王2.0時代的厲害之處。
不再沉迷于一通王八拳亂殺，而是徹底將關(guān)稅武器化，成為一種利益最大化的博弈籌碼。
3
目前的局勢正在朝這種方向演變。
最新的新聞，懂王上臺之后的第一輪關(guān)稅大棒已經(jīng)舉起，不顧加拿大和墨西哥的示好，對兩個小弟加征25%關(guān)稅。
但是超出所有人的意外，這一輪關(guān)稅名單中并沒有明確提到我國，就像全明星比賽中缺少了票王勒布朗詹姆斯。
當(dāng)然目前也有媒體報道，懂王要對我們加10%的關(guān)稅。
但這里需要注意兩點，首先這是懂王在采訪中的隨口一提并沒有正式確認(rèn)，另外即便加征10%也明顯低于此前的市場預(yù)期，更可況還沒有落地方案，恐慌情緒有足夠時間被消化。
從目前一些事件的蛛絲馬跡來看，懂王2.0時代的開局，關(guān)于關(guān)稅戰(zhàn)的烈度并不會有想象中這么狂野，規(guī)模和范圍也可能更加溫和。
可以看一下，最近消息面上幾個有意思的事件。
我們打破歷史慣例派出了高規(guī)格的代表，參加了懂王的就職典禮，注意是應(yīng)邀。
懂王當(dāng)選前夜，兩個大國進(jìn)行了破天荒的電話聯(lián)系，從懂王那邊披露的消息看，效果還不錯。
懂王延遲了對字節(jié)旗下tiktok的封禁處罰；
我們前去觀禮的代表和馬斯克進(jìn)行了單獨的親切會談。
幾件事互為因果，我們在私密圈子或者直播里已經(jīng)預(yù)告過了，在這里就不過多的展開了。
基本上可以預(yù)判，和所有人預(yù)判的劍拔弩張大對抗不同，中美關(guān)系目前取得了相對夢幻的開局共識。
甚至可以樂觀的說進(jìn)入了相對的和緩的冷靜期。
當(dāng)下懂王團(tuán)隊的當(dāng)務(wù)之急是抓緊進(jìn)行內(nèi)部搶班奪權(quán)，借助馬斯克為首的科技復(fù)合體瓦解華盛頓背后的深層政府，破除掉民主黨的利益根基，關(guān)稅事項的優(yōu)先級相對較低。
但所有的平靜都在為后續(xù)的爆發(fā)繼續(xù)力量。
懂王的策略基本也是明牌，目前不立刻增加關(guān)稅不等于不加關(guān)稅，這只是應(yīng)對內(nèi)部矛盾和通脹的權(quán)宜之計，預(yù)計后續(xù)的一攬子關(guān)稅風(fēng)暴恐怕不可避免。
否則，無法向廣大選民交代。
面對巨大的不確定性，我們的政策端很難會主動發(fā)力，等到3月之后，一切都會漸漸明朗。
